关税推迟,亚洲股市走强-LPG每日思考20250708

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作者：微信文章
LPG现货：现货方面，华东民用气走弱，宁波大榭4400(-40)，宁波中金4500(-50)。上海石化4430(-50)高桥石化4380(-50)山东民用气价格走弱，裕龙4570(持稳)，齐成4600(-30)华南总体持稳，粤西4630(-70)
丙烷价格继续走弱，山东4787(-21)，华东4603(-24)，华南4820(-50)C4止跌，醚后碳四山东整体5020(企稳)，青岛醚后4900(持稳)，滨州5030(+30)
丙烷走弱主要是因为港口现货太多。虽然PDH利润好，厂内库存也不多。青岛有5条船等着靠泊。以后还是得多多研究船期数据。

外盘：外盘丙烷继续表现强势，08合约FEI547(+6)，08合约CP563(+2.3)。窗口方面，买盘贴水涨跌互现，没有一致的趋势。

期货：9-10已经跌下去了，也不好追空了。

仓单：江门新江-10，仓单都注销了

运费：中东-远东运费79，小幅走弱。美国-远东运费130，创新高。美东运费持续强势，那说明买气还挺好的。要看一下运费会不会是领先指标，不然真可以抄底FEI了

期权：波动率变化不大。但今天4200左右的看涨加仓比较多，东财在减仓，金石期货、东海期货和国元期货在加仓，或许暗示有上涨的可能性。

PP：基差-30左右，变化不大

丙烯：丙烯跌回原点，山东6410(-10)

宏观：

关税追踪：

1.特朗普推迟关税截止日期到8月1日。昨天听过天风首席宋雪涛的播客之后，我对于大美丽法案有了新的认识。

大美丽法案通过之后，美国提高了政府财政预算上限。减掉了一些费用，也降了一些税。特朗普的压力小了很多，所以对于关税的谈判也没有那么push了。此外，大美丽法案按时通过，也体现了特朗普目前对于共和党的掌控力还是很强。

2. 特朗普向14国发出关税信函，并暗示关税谈判可以延后到8月1号。对于这几国的关税还是相对强硬的，日本24%，韩国25%，印尼32%，泰国36%，就跟没谈过一样，和一开始的关税还是一样的。不过特朗普也暗示关税谈判可以延期。不过，市场对于这个新闻的解读是偏利多的，今天黄金反而是跌的，欧线涨5%，日韩股市也是上涨的。大A也跟着一起涨~

交易策略：原油9-10正套两手

计划是跌破6.8就走，没跌破就拿着，后面的走势就交给市场了。目前宏观依然感觉是偏暖的，黄金今天没涨，日韩股市和欧线都是上涨，说明市场对于关税的解读依然是利多的。此外，原油这波opec增产利空不跌，感觉还是比较强的，值得搏一下。

观察指标：中东形势，关税情况



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