【关税不确定性即将落地,看好果链估值修复】

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作者：微信文章
关税不确定性即将落地，看好果链估值修复

7/2晚，美国宣布与越南达成关税协议，对进口自越南商品征收20%关税，越南转口征收40%。而越南将对美国“完全开放市场”，美国企业能以零关税向越南销售产品。

我们认为，此前美国针对其他国家实施的“对等关税”90天暂停期即将于7月9日正式到期，而美越关税协议落地低于之前46%对等关税，#或预示中美关税有望取得较好结果并于近期落地。果链板块此前受关税影响出现显著回撤和估值下杀。

我们此前强调：如若中美关税缓和，果链板块有望首先走出一波估值修复行情，反弹至4月初位置；如若芬太尼关税取消，果链板块有望继续反弹至2-3月高点；叠加下半年iPhone17新机/AI升级/折叠屏等创新催化，果链有望冲破前高并回归上升通道。

相关标的重点关注：立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股、领益智造、蓝思科技、东山精密、舜宇光学科技、蓝特光学、统联精密、宜安科技等。