AI量化黑马杀出!近1年大涨62.47%,掘金跟踪微盘股指数的投资利器

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作者：微信文章



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从4月沸沸扬扬的对等关税出台，到5月的中美经贸高层会谈，A股波动明显增多，风格切换频繁。这种短期的波动和风格变化，其实也是A股市场长周期特征里的一个缩影。近20年A股市场经历多轮显著风格切换，呈现出明显的周期轮动特征。从数据上来看，市场风格主要在“大盘价值”与“小盘成长”两条主线上交替演进。

可以看到，大小盘走势分化是市场常态，但要想每次都能跟着风格切换低买高卖则过于理想，相比之下，长期投资的稳定性其实更为重要。在这样的背景下，微盘股指数凭借其独特的编制方式和亮眼的市场表现，为投资者提供了一个值得关注的长期投资选择。



微盘股指数十年涨超14倍

万得微盘股指数（868008.WI）以上海证券交易所、深圳证券交易所上市的所有上市公司为样本空间，剔除ST、*ST及退市警示标的，选取市值最小的400只股票为成份，指数于2025年1月2日开始由原每日调仓等权计算变更为每月调仓等权计算，可更稳定地反映微盘股票的整体表现，亦可作为业绩比较基准或投资工具。

从行业权重分布上来看，工业、材料、可选消费及信息技术行业占比达82.5%。十大权重股分别为春光科技、华纺股份、纬德信息、磁谷科技、远信工业、苏州龙杰、中环海陆、三晖电气、兴图新科和奥雅股份，权重占比差距不大。



微盘股指数具有市值小、调仓频率较高、超额收益较为显著等特点，使得它拥有独特的交易价值。除此以外，微盘股的收益来源主要是周而复始的止盈交易，复利累加。



资料来源：管理人宣传推介材料。

在这样的指数编制下，微盘股指数近一年涨幅反弹力度较大，从近一年市场表现来看，微盘股指数涨幅达57.04%，大幅超越沪深300（11.22%）、中证500（10.94%）和中证1000（17.07%），展现出强劲的上涨动力。



拉长时间来看，自2015年以来，微盘股指数累计涨幅超14倍，在回撤方面与大盘指数回撤幅度差别不大，且低于中小盘指数。



微盘股指数凭借其独特的编制方式，在市场中展现出强劲的反弹动力和相对亮眼的长期表现。尽管其波动率较大，但长期投资的潜力不容小觑。对于追求高收益且能够承受一定波动的投资者而言，微盘股指数无疑是一个值得关注的投资选择。

AI+量化  紧密跟踪微盘股

微盘股指数表现亮眼，目前没有专门的指数基金，可以考虑关注用AI+量化紧密跟踪微盘股指数的诺安多策略混合A。一般来说，跟踪微盘股指数有四大难点：


四大难点

1
日度调仓、日度再平衡
2
指数调整不考虑涨跌停板，有波动损耗
3
佣金、印花税等费率成本
4
基金的现金仓位及申赎影响

以上四大难点都可能会对跟踪微盘股指数造成收益损耗。因此，在微盘股基础上，诺安多策略混合A通过机器学习的方法，用AI量化来精选个股，以求克服上述的收益损耗。

诺安多策略混合A在微盘股指数基础上，运用波动率、ROE等多种因子进行量化筛选，精选约200只股票，进一步优化收益风险比。



资料来源：管理人宣传推介材料。

借助AI+量化选股优势，诺安多策略混合A近1年（20240508-20250508）净值增长率高达62.47%，远超同期业绩比较基准6.57%，业绩表现亮眼。



诺安多策略混合A近1年（20240508-20250508）收益及业绩比较基准数据来源于恒生聚源数据，经托管复核。本产品成立于20110809，上述数据截至20250508，图片整理自公募排排网；业绩比较基准：沪深300指数×75%＋上证国债指数×25%；最近5个完整会计年度（20200101-20241231）基金收益及业绩比较基准收益率分别为：29.59%/21.45%、2.13%/-2.62%、-24.36%/-15.64%、5.52%/-7.65%、7.46%/13.46%，数据来源于基金管理人披露的2020-2024年年度报告。自2015年8月6日起，原“诺安多策略股票型证券投资基金”变更为“诺安多策略混合型证券投资基金”。

我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。

那么在当前市场环境下，通过诺安多策略混合A的量化烟蒂策略去力争获取超额收益，或许更加合适。如果想了解更多内容，可登录公募排排网小程序搜索诺安多策略混合A，基金代码：320016，查看更多详细信息。




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