AI许可证与穷途末路

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作者：微信文章
5月7日，有媒体称，川普政府计划撤销拜登执政时期出台的《AI扩散规则》，该新规不会按计划5月15日执行。美商务部发言人称，该新规过于复杂、阻碍美国创新，将用更简单的规则取代。核心方向是取消原有的全球分级限制制度，转而通过政府间协议建立“全球许可制度”，将AI芯片作为贸易谈判筹码。

简单来说，就是取消拜登政府的芯片分级制度（拜登政府将全球划分为三个等级：美国盟友可无限制购买AI芯片，约120个国家需申请配额（如以色列、沙特等），中国等24国被全面禁售），改为统一许可制度，允许各国通过贸易谈判获取芯片配额。

也就是说，此举强化贸易谈判工具属性，新政策下，美国将根据双边谈判结果灵活分配芯片出口额度。例如，若某国在贸易协议中让步（如降低关税或扩大农产品进口），则可获得更多AI芯片配额。现有规则允许单次订单量不超过1700块H100芯片时无需许可证，川普计划将门槛降至500块，并加强对供应链的追溯审查。这与川普的关税策略类似，旨在将技术优势转化为谈判筹码。

今天（5月8日），我们针对这个话题进行深入讨论。

前面我们说过，川普推动关税战的核心，始终着眼于美国37万亿美债的化债开展应对工作（当然，如果谈判成功，也会间接有利于再工业化工作稳步推进），如果关税战最终失败，则川普三板斧中化债和再工业化将无处落地，留给川普的，只剩下（战略）收缩这一条路。

当前，由于中国在关税战中表现出硬刚美国的战略意志，导致其他本来打算妥协的吃瓜群众也开始转换思路，采用拖延战术应付川普关税谈判（最明显的表现是作为美国的忠实拥趸，日本竟然对日美关税谈判一拖再拖，甚至放风要以抛售美债作为谈判武器），这样一来，只要中美谈判无果，则其他谈判也很难取得突破，而眼看6月1日的6.5万亿美债到期已经近在眼前，如果置换无果，美国只能再次开启QE（5月5日已经开启，只是不说）自买自债，那么美元信用，就会受到全球质疑，2020终审，也会爆发。

所以，对于川普而言，当前的当务之急，就是推动与非中国家的关税谈判尽快落地，由于美国手中已经没有其他王牌制约，在这种情况下，只能拿出手中仅剩的AI芯片作为关税战谈判筹码。

可是，川普没有想清楚的是，世界上并不只有美国才生产AI芯片。

英伟达、甲骨文等公司批评分级制度“混乱且无效”，认为限制将迫使买家转向中国芯片，黄仁勋多次警告美国政策可能加速中国技术自主化。

前面我们说过，华为昇腾910C等国产芯片性能已接近英伟达H20（即将发布的昇腾910D性能已接近英伟达H100），国内企业开始大规模采购国产算力集群。华为云发布的CloudMatrix 384超节点集群在算力密度和互联技术上超越英伟达NVL72系统。

这样一来，川普的AI许可证制度不仅为华为芯片打开了中国国内市场，也为华为芯片打开了（不与美国签订关税战协议的）广大国际市场，而这种情形，就是英伟达最不愿意看到的情况。

当我们更深层次考虑，这个政策落地，将再次对美股扛把子英伟达的市值产生巨大负面影响（仅仅对华禁售H20芯片，就对英伟达2025年一季度收入影响55亿美元），而这种效果，其实就是北京5月攻击的核心目标（昇腾910D芯片面世的目标就是英伟达股价）。

显然，世界上并不是每个与华盛顿拥有贸易顺差的国家，都对英伟达AI芯片抱有充分的贸易兴趣，当我们梳理与美国贸易顺差最大的十个国家之时，大家可以发现：

中国‌：中国对美国的贸易顺差高达2.57万亿元人民币，几乎是排名第二到第六名国家顺差总和的两倍多‌。

‌德国‌：德国对美国的贸易顺差为100亿欧元。

‌韩国‌：韩国对美国的贸易顺差为70亿美元。

‌日本‌：日本对美国的贸易顺差为30亿美元。

‌墨西哥‌：墨西哥对美国的贸易顺差为20亿美元。

‌加拿大‌：加拿大对美国的贸易顺差为10亿美元。

‌巴西‌：巴西对美国的贸易顺差为5亿美元。

‌印度‌：印度对美国的贸易顺差为3亿美元。

‌英国‌：英国对美国的贸易顺差为2亿美元。

‌法国‌：法国对美国的贸易顺差为1亿美元。

这其中，也只有英、法、德正在大力推进AI研究，而其他国家，基本可以归为AI界的吃瓜群众（也就是对川普AI许可证并不敏感），可是当川普对英、法、德下手的时候，欧洲的反制手段，也同样有效（欧盟表示：若欧美关税谈判失败，欧盟将对1000亿欧元的美国商品征收关税）。

简单来说，川普的AI制裁，只是关税战中穷途末路的更鲜明表现，此时全球的目光，已经集中于中美瑞士谈判，而北京的5月攻势，还未正式开启。