AI时代,交易的世界只属于“智能”了吗?

多客科技

作者：微信文章
今天咱们来聊聊，在AI时代，交易的世界只属于“智能”了吗？

首先说结论，交易的世界是多元的，AI的出现只是为它增添了一抹新的色彩，而不是完全改变了它的本质。

首先，交易领域的“AI时代”，并不是现在才出现，最早可以追溯到20世纪60年代。

当时用计算机做量化交易的代表是爱德华·索普，他是一位传奇数学家，也是量化交易的先驱之一。



爱德华·索普

1969年，索普与证券经纪人杰伊·里根合作，成立了第一个量化投资基金——普林斯顿-新港合伙公司（Princeton-Newport Partners，简称PNP）。

该基金运用数学和计算机技术，进行低风险期权套利和其他统计套利策略，取得了显著的业绩。在1969年至1988年间，PNP的年均复合回报率达到19.1%，仅有两个月出现亏损，且亏损幅度在1%以下。索普因此被誉为“量化投资之父”，他的成功证明了量化方法在金融市场中的有效性。

到了90年代，机器学习开始登场，像支持向量机、随机森林这些算法，让量化投资有了更强的预测能力。



其中最有代表性的，是由詹姆斯·西蒙斯（James Simons）创立的文艺复兴科技，其在90年代进一步完善了其量化投资模型，引入了机器学习算法来优化交易策略。



詹姆斯·西蒙斯

他们利用复杂的数学模型和机器学习技术，分析市场数据，预测价格走势，其大奖章基金从1988年到1999年，累计回报率达到了惊人的 2,478%，也就是翻了24倍。

顶峰时期基金规模约为50亿美元，约为 400亿人民币，相当于一家中型互联网公司的市值，比如B站。

大奖章基金的卓越表现奠定了其在量化投资领域的传奇地位，它不仅证明了量化投资策略的有效性，还为后来的量化基金提供了宝贵的经验和借鉴。

再后来，深度学习来了，处理复杂数据的能力更强，投资策略也越来越精准。



现在，AI应用的普及，让普通人好像也能用AI做交易了，像DeepSeek这样的技术，能快速解读消息舆论，甚至生成交易策略，为投资者做系统化交易降低了门槛；





但这样就真能稳定盈利了吗？答案是不能。

虽然AI技术的发展为普通人进入交易市场提供了便利，但仅依靠这些技术并不能保证一定能盈利。

首先，市场是不确定性的，市场受多种复杂因素影响，AI无法完全预测。

其次，人类交易者依然有着不可替代的作用。人类的经验、直觉和对市场的深刻理解，是AI所无法复制的。

再次，现阶段的AI也不一定客观准确，如果交易者自身的认识不足，可能会过度依赖AI，落入AI策略隐藏的坑。

最后，每一个策略都有其不适应期，AI策略也不例外，即使再优秀的AI策略，由于交易者对其理解不足，存在预期落差，往往不能持续坚持。

所以，AI时代并没有改变交易的本质。它只是提供了一个更强大的工具，但工具的使用者——也就是交易者——才是决定成败的关键。 只有当交易者真正理解市场，理解自己的策略，盈利才有可能实现。

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