机构论市：硬科技组团霸屏 重点关注四条投资赛道

多客科技

作者：东方财富网








湘财证券：200股涨停狂潮来袭 硬科技罕见组团霸屏！

今日两市股指大幅跳空高开，之后创业板强势走高，而沪指整体以横盘为主；午后股指继续强势上行，14:25时过后小幅回落；盘面热点：光刻机、储能、氟概念、OLED概念、盐湖提锂、MCU芯片、种业、稀土永磁、锂电池、氮化镓、芯片、半导体等板块表现强劲；总体来说：今日市场呈现大涨的行情。

指数急跌可怕吗？毋庸置疑，短期快速的杀跌确实对市场的人气有直接伤害，但如果把历史数据拿出来看，会发现每次暴跌之后，市场都重新回到了上升趋势甚至再创新高，牛股、大牛股、超级牛股反而比以前更多了。有了以上逻辑，本地急跌我们并没有任何担心，并提醒投资者要乐观，股市的太阳必将照常升起。

而具体到股票选择方向，熟悉湘财证券樊波的投资者应该非常清楚我们对于创业板以及双创方向的坚持看多，只要坚持每天阅读我们的观点，相信对我们这份笃定会更有感触。即便近几日A股受外围中概股暴跌拖累出现同步大跌，我们也没有改变对于创业板以及双创未来多头走向的判断。

正因为如此，在昨日《谁将在暴跌后成为最强急先锋？》的文章中，天檀明确表示：“具体到市场未来的方向，从各大指数的历史趋势强度来看，创业板和科创板两大指数的整体表现要明显强于沪指，所以更有理由相信：在短期空头情绪释放完毕之后，最先启动的必然也是双创，这就像一个好学生，前期成绩优秀，后期的成绩自然优秀，这是基本逻辑。”

而从今天的市场表现来看，外围中概股企稳后集体大涨全面红盘，受此鼓舞，A股今天也出现大涨，欣慰的是，我们昨日重点强调的双创指数果然成为今天市场大涨的急先锋，创综指(399102)一度大涨近5%，科创50指数(000688)最高大涨4%，而我们前期一直不看好的沪指，则只上涨1%多一点，这些数据已经非常彻底的说明了市场的方向所在。

再看看今天市场的赚钱效应，两市最高有近200只个股涨停，涨幅超10%的双创个股超110只占比过半，涨幅大的品种主要集中在之前的大部分热点中：光伏、锂电池、半导体、有色、化工、稀土永磁、芯片等。从以上可以看出，硬科技概念在近期热点升温明显，投资者可重点关注。

总结一句话：双创在我们的预期中领涨大盘，即便今天大涨之后市场还会有震荡，但这并不会改变结构性行情的继续演绎，也不会改变双创前锋的地位。看多——我们主要是针对双创，对于主板，我们从没有任何期待。

源达：指数全线反弹 科技成长股的牛市！

今日盘面

今日两市整体呈现震荡反弹走势。沪深两市指数高开高走，均阳线报收，创业板指数表现更为强劲，在科技成长股的全线反攻带动下强势反弹，以大涨5.32%报收。行业板块上看，截止收盘，光刻胶、刀片电池、储能、中芯概念、HIT电池、碳化硅、第三代半导体、稀土永磁等板块强势领涨；而保险、酿酒行业、白酒、银行、民航机场、旅游酒店、高速公路、在线旅游等板块跌幅居前。个股表现看整体呈现普涨行情，上涨家数超过3600家，下跌家数仅有600余家，赚钱效应明显。两市成交量达1.23万亿，深股通净流入超80亿。

目前指数所处位置分析

从两市1.23万亿的成交量和两市超200亿的主力资金净流入看，场内资金空翻多迹象明显。同时，深股通全天超80亿的净流入，也给市场传达出较为积极的做多信号。因此，预计在这种多头占优格局之下，两市股指明日有望延续反弹格局。其中，沪指将向上挑战3450点一线压力，而创业板指数也将正式向3500点一线进军。

应对策略及关注方向

市场在大幅下跌之后，已经开启短线反弹格局，但市场反弹力度与空间还需进一步关注，操作上不可过于激进，仓位要继续控制在五成以内。至于市场机会，鉴于当下市场科技股牛市格局已经完全形成，大家仓位配置继续趋向于成长方向即可。所以，操作策略上，建议大家继续重点在高端设备、新材料、新技术、新科技、新能源等战略性新兴产业中去布局。其中，锂电、光伏、军工、半导体芯片四大赛道的潜力品种，可以继续重点关注和配置。同时操作上要继续低吸为主，避免追高。

[PAGE@默认页2]

和信投顾：三大股指集体反弹 科技再演涨停潮

指数开盘集体高开，但开盘后并没有直接走强，反而维持震荡，不过随着创业板的持续发力，行情由低迷开始转为强攻，盘面上科技股全面领涨，光刻胶板块指数涨停，中芯国际，大基金，半导体，集成电路全线大涨，同时储能，锂电池，宁德时代概念也集体狂飙，另外军工，资源也表现强劲，而跌幅榜则集中在银行，白酒，以及航运旅游，技术上上证走势修复力度明显较弱，短期还需注意冲高之后的回调风险，如果后期不破新低，则行情进一步上涨的空间有望逐步打开。

昨天茅台和宁德时代在震荡中联袂上涨，一度让很多投资者开始幻想蓝筹的行情，结果今天市场直接启动宁组合，同时科技股一改低迷直接新高，市场成长风格非常清晰，虽然反弹力度超预期，但明显资金的选择并不意外，在大的趋势上，茅台反弹但不改下跌趋势，而宁德时代则是上涨趋势中的回调，所以但凡当下有反弹，方向不言而喻，但这种暴力反弹到底还有多少空间，不知道，所以操作上最好控制仓位，不要强追。

关于大局势昨天新华社和证监会都双双发声，监管对于教育行业的整顿，并不会传导到其他行业，当前经济基本面稳定，同时改革步伐稳定推进，资本市场具备向好的预期，这两天市场下跌主要还是对政策的担忧，导致外资包括场内资金集体大幅流出，本质上就是信心的问题，而官媒的喊话，算是间接的给市场提了一口气，但是这口气能否直接逆转市场的走势，尚不确定，但大跌估计不会再发生了，后期可尝试性的多找机会。

和信观点：大跌之后大反弹，其实是一种分歧的表现，跌的时候不慌，涨的时候也不要乱，毕竟目前整体的形式并没有发生本质的改变，操作上成长股依然是主流，但即便是主流也只能轻仓参与，另外紧盯新晋题材，寻找下一步突破方向。

巨丰投顾：创业板大涨 A股高开高走迎报复性反弹 调整结束了吗？

观点：滞胀以及过热的信号开始逐步释放，经济复苏虽然仍处于加速状态，但是经济复苏已经进入了后期，伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际，接下来实质性收紧也将是趋势，这对股市来说不是好消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后，市场牛市格局也有望发生较大变化，牛市依然没有结束，但是已经进入牛市后期，整体性机会并不明显下，要注意局部性的板块以及局部性的牛市机会。

今日，沪深两市双双高开，开盘震荡后小幅走低，盘中一度回落。不过，创业板始终强势，随后沪深两市双双拉升，午后更是连续走强，双双大涨迎来强势反弹，而创业板指也是大涨超5%再度超过沪指点位。盘面上看，电气设备大涨领衔，有色金属、国防军工、电子、汽车等涨幅居前，而食品饮料、银行以及家用电器走低，房地产、交通运输等表现低迷。

深夜央媒的发文引发市场广泛的猜想，尽管众所周知发声是不能左右股市的，但情绪上还是产生了很大的作用。当日指数大幅高开，科技股一马当先，带领创业板青云直上，半导体以及光伏和汽车等大涨下，题材股迎来报复性反弹。

不过，这个报复性反弹就意味着指数最近的调整趋势结束了吗？包括央媒的发生，究竟能否让连续下挫的市场回升呢？总体上说，比较困难，因为这里的回升仅是超跌反弹，技术性的反弹，在影响市场下跌的担忧因素没有扭转之前，或许市场还以后反复，不排除情绪干扰下，还有继续重心下移的可能。

具体来说，股市阶段性看，和流动性、情绪、事件等影响很大。目前很多板块和个股估值偏高，即便不跌，涨也是很难的。而且二季度以来，对于经济下行压力的担忧、对于通胀高企的担忧并没有减弱。在全球流动性拐点确立之后，整个市场后期都要做好重心向下的准备。至于最近的下跌，未必会一路走低，但要说这里就调整结束一步到位，建议还是再观望一下。或许连续下挫后有反复和反弹，但反弹后还要谨防再次下挫，风险进一步释放。

所有连续下挫之后的反弹，仅仅是超跌反弹，虽然力度不小，虽然还有继续反弹的可能，但还需要留意反弹之后再次的回落。尤其是在此前多年上涨之后，很多白马蓝筹股累计涨幅过大，估值偏高，阶段性回调趋势已经形成之际，这种趋势在并不是全面宽松的当下，可能很难短期扭转。

总体上，后期建议保持观望和耐心等待调整结束，在这个过程中，继续规避高位高估值品种，对于能力把握比较强的投资者，还可逢低进行波段操作，但把握能力弱的投资者，轻仓观望为主。下半年市场系统性风险可能性很低，更多的是风格轮动的结构行情。而在这个过程中，对于消费类品种来说，可能会有贯穿其中的大概率，可以重点关注，但选股难度可能加大，需慎重。此外，经济复苏放缓之下，顺周期类品种最好的投资周期已经逝去，后期反复概率加大，整体配置建议降低仓位。

[PAGE@默认页4]

百瑞赢：个股普涨修复 市场情绪化拉升

周四，三大指数集体大涨。上证指数跳空高开震荡，创业板指涨逾5%，领涨三大指数。板块全面上涨，半导体、新材料、电气设备、有色冶炼、国防军工等涨幅居前。仅机场航运、酒店餐饮、景点旅游下跌。

截止收盘，上证指数报收3411.72点，上涨50.13点，涨幅1.49%。成交额7027亿。深证成指报收14515.32点，上涨428.90点，涨幅3.04%，成交额7097亿。创业板指报收3459.72点，上涨174.80点，涨幅5.32%，成交额3248亿。沪深两市，个股上涨3725只，下跌642只，涨停141只，跌停9只。

百瑞赢后市展望：

早盘，三大指数高开，开盘后创指涨逾3%，随后三大指数高位震荡，创业板指涨幅领先，深强沪弱格局较为明显，沪指盘初小幅震荡后逐步拉升，午后成功站稳3400点，临近尾盘小幅回落后再度拉升。截至收盘，沪指报3411.72点，深成指报14515.32点，创指报3459.72点。

盘面上，题材股遍地开花，板块几近全线飘红，高景气赛道股全天强势爆发成为带领股指上涨的核心动力，半导体芯片、光伏、锂电、军工、有色等板块齐掀涨停潮，光刻胶指数更是大涨近10%，而银行、机场航运以及白酒、饮料制造等则全天疲软。

技术面上，今天市场的反弹中很大一部分是技术上的超跌反弹修复和昨天利好刺激的情绪化拉升，指数本身的做多动能有限，单纯从其技术需求看的话，短期还是有不断震荡筑底的可能，而且从稳妥性来看，市场这个时候也不排除二次探底的可能，主要还是看后面情绪发酵情况。

策略上，虽然今天板块和个股都表现了一个普涨格局，但是在当前的这种弱势行情下，短期高潮之后的分化风险还是很大的，尤其近期热点轮转较快，持续性普遍不强，市场信心不足，板块短线冲高之后很容易出现获利盘出货的情况，因此操作上要注意仓位控制，切勿随意跟风追涨，把握好波段节奏，如果捉摸不定，也可以多看少动暂时以观望为主，等市场真正企稳之后寻找右侧交易机会。

中证投资：创业板指收涨超5% 光刻胶、半导体概念股走强

7月29日，A股三大股指高开高走，午后涨幅进一步扩大。数据显示，截至收盘，上证指数涨1.49%，报3411.72点；深证成指涨3.04%，报14515.32点；创业板指涨5.32%，报3459.72点。

从行业看，28个申万一级行业中，电气设备、有色金属、电子等板块涨幅居前；食品饮料、银行等板块跌幅居前。

概念板块中，光刻胶、半导体设备、光伏屋顶等概念板块涨幅居前；航空运输、白酒、保险等概念板块跌幅居前。

华鑫证券指出，景气度赛道依然会是支持行情热度的核心动力，根据之前的分析判断，本轮全A盈利增速高点在2021年一季度已经出现，也就意味着ROE高点或会在2021年三季度，所以目前阶段盈利韧性依然存在，也有望对指数形成支撑作用，A股仍有望再拾涨势。

[PAGE@默认页6]

德讯证顾：市场风格切换 迎来最佳机会

大盘高开高走震荡上行，多数题材类板块均出现资金抢筹的现象。市场热情高涨，赚钱效应极佳！高景气赛道股全天强势爆发成为带领股指上涨的核心动力，半导体芯片、光伏、锂电、军工、有色等板块齐掀涨停潮，光刻胶指数更是大涨近10%。3700多家个股上涨，约200家涨停或涨超10%，题材股遍地开花，板块几近全线飘红。

恐慌情绪集中宣泄后，A股或迎来下半年最佳买点。首先，无需担心教育政策的极端性扩大至其它领域，内外资金对政策反应过度。其次，场内杠杆资金规模有限，受迫性卖出压力不大。宏观流动性依然保持宽松，国内前期的降准落地，以及美国国债收益率下行，市场整体对宏观流动性宽松的预期比较稳定。

容维证券：三大股指集体反弹 创业板指大涨5%

今日两市三大股指集体高开，随后股指维持强势振荡，芯片、半导体、光伏等板块集体大涨，推动股指震荡过后强势上行，午后创业板指继续高歌猛进，处于领涨地位，最终沪指报3411.72点，涨幅1.49%，深成指报14515.32点，涨幅3.04%，创业板指数报3459.72点，涨幅5.32%。

技术上看，沪指连续暴跌后，跌破半年线和年线，中短期均线已经呈空头排列，短期反弹修复走势可能性较大。

总的来看，本周初A股市场遭受重创，恐慌性抛售预期告一段落，预期短期反弹过后将以震荡筑底走势为主，操作上，控制好仓位，精选中报绩优蓝筹股操作。

[PAGE@默认页7]

钱坤投资：创业板超越主板的日子 怕高都是苦命人 除了主线你没得选

大盘分析

大指数完全反映不出今天的行情是多么的火爆，许久未见的全面暴涨的日子。上涨家数3662家，下跌家数624家，超过两百只个股涨幅超过10%，这才是今天的真实反映。

说回指数，上证指数往下就盯着3312点，这就是重要的支撑位，往上的话暂时看3500，接下来可能还会有反复的震荡。

创业板今天有两个非常重要的信号，一是指数超过了上证，之前也不是没有但这样的日子很少，由此可见当前的市场起到决定性作用的还是创业板。第二种重要的信号是再次回到了最近这四个亿的主升浪上升通道，这一点非常重要。

资金流向

今日两市成交额12494亿，只比昨天少了200亿，跌幅是在收窄的，这种企稳的信号是好事，量能依然是决定接下来行情与风格的关键。

资金风格方面，今天抱团大票虽然整体看一般般但是涨停依然不少，说明主线里的大票依然是大资金青睐的标的，因为兼具了弹性与流动性，这一点在选股上可以再次作为参考。

题材小票方面，昨天就说了，现在市场再度回到标准的主线风格，涨起来最多跌起来最少，因为目前依然看不出大资金出逃或者撤退的信号，依然是结构性的风格，所以昨天的白酒今天直接扑街。无论大票还是小票，涨的最好的一定是锂电池(包含了相关的化工)、科技芯片半导体、光伏这些。

板块热点

印证了昨天的判断，继续完完全全的主线风格：

1、科技：芯片指数目前涨幅5%，半导体指数目前涨幅6%，科技板块目前依然是舞台上绝对的主线之一，昨天就说了当前的市场是主线风格接着奏乐接着舞。节奏就是，未必是一齐上涨。

而是今天你的老大明天我的老大这种轮流上涨的节奏。这种主线板块今天追高是合适的，买点依然是两个：一是昨天的市场调整的时候，二是今天的开盘了。

2、核心资产：市场氛围良好指数大涨背景下，这个板块目前的涨幅并不算多，涨的最好的也依然是几个主线，无论是锂电池还是科技，结构性风格尽显。

3、消费：昨天怎么说来着？只要今天几个主线爆发，白酒跟医美就要被打回原形，昨天的反弹也只能是反弹。因为当前的市场容不下很多的主线。

后市展望

欢迎大家回看昨天的标题与内容，想要说明的不是预判到了今天市场的暴涨，因为昨晚的大利好谁都无法预测到，这个纯属运气好，不过今天的大涨跟这个关系很大。

想要说明的是，市场变好的时候，哪些板块会涨的最好，在昨天就已经看的非常清楚了，所以昨天的文章大声呼吁继续围绕主线，因为这不是我的选择，而是市场的选择，即便剧本很庸俗，但我们能做的就是照着剧本去做。

所以前天下午不能抄底，但是昨天下午就是极好的二次上车的机会，无论是锂电池还是科技芯片半导体，随便上，今天的收获水到渠成，所以什么手法都是次要的，能不能先看懂市场的演变节奏才是排第一的，不谦虚的说，这波行情的节奏我看的非常准确。

从一开始到现在，哪怕是最近的连续大暴跌，这几个主线里的大资金们从来都没有撤退过，我严重怀疑他们短期是不打算撤退了。所以策略还是维持不变：既要坚决上车主线又要防着他们，这两点并不矛盾。就跟之前一样的剧本，不做主线汤都没有还得亏钱，但也要谨记让自己处于一个安全的上车位置。

大的方向思路给大家了，具体的买点就靠大家自己去把握了。从来不要期望买在起涨点的位置，无论是板块还是个股，即使起涨点买到了大部分人也拿不住，真正重要的是对于一轮行情本质的判断，高从来不是问题，认知与勇气缺一不可，怕高都是苦命人。

（文章来源：东方财富研究中心）

[PAGE@默认页8]

关注东方财富网微信公众号【 eastmoneynews 】，每天为您推送权威、专业的财经资讯！