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如果A股一定要有泡沫潮，我不介意往科技板块流

华为鸿蒙系统

8月16日，据供应链最新消息称，随着HMS生态高速增长，以及外部环境压力，华为已经开始考虑更多的自主终端计划，比如搭载鸿蒙系统的手机，也就是说，华为鸿蒙系统已经加快应用步伐。比如秋季即将发布的华为新款笔记本、华为手表以及明年3月的华为P40，极大概率会搭载自有芯片及自有操作系统鸿蒙。

鸿蒙OS是一款"面向未来"的操作系统，一款基于微内核的面向全场景的分布式操作系统，现已适配智慧屏，未来它将适配手机、平板、电脑、智能汽车、可穿戴设备等多终端设备。

2012年，华为开始规划自有操作系统"鸿蒙"。

2019年5月24日，国家知识产权局商标局网站显示，华为已申请"华为鸿蒙"商标。

2019年8月9日，华为正式发布鸿蒙系统，同时余承东也表示，鸿蒙OS实行开源。

鸿蒙是华为自己开发的操作系统，可以将手机、电脑、平板、电视、汽车、智能穿戴等设备打通，统一成一个操作系统，兼容全部安卓应用和所有Web应用，这有望打破国外巨头所垄断，为中国提供自己的安全可靠的操作系统。

其实，华为一直都在精心打造自己的鸿蒙手机系统，并且在应用上几乎可以和安卓媲美，之所以没有大规模的推广，其中最大的一个原因就是其生态系统目前支持的App比较少，因为目前市场上几乎主流的APP都是基于安卓和iOS开发的，适用华为鸿蒙的极少。

但是目前这个局面正在快速改善，不久前，华为已经宣布了HMS Core 5.0，其服务能力覆盖七大领域，包括应用服务、图形、媒体、人工智能、智能终端、安全、系统，更全面地开放华为"芯-端-云"能力。并且目前华为HMS生态仅次于安卓、iOS，全球排名前三。

另外，华为快速推进鸿蒙系统的再一个原因就是美国方面相关的限制，华为将面临手机安卓系统不能使用的困局。为了摆脱掣肘，华为表示将安卓系统迁移到鸿蒙OS非常便捷，只需1-2天即可实现，已经达到了商用的水平。

鸿蒙系统投资线路

目前，科技界就盯住两大企业，一个是苹果、一个是华为，任何技术、新产品的推出都会带动科技行业的新变化，其中华为产业链方面，国内企业参与度也是很高的。

中科创达：公司与华为在多个领域均有合作，与华为鸿蒙操作系统是合作关系。

北信源：公司主要产品与鸿蒙等系统将进行适配。

延华智能：公司现有的部分软件产品适配鸿蒙系统。

易联众：公司有参与华为鸿蒙生态建设，部分创新产品正结合其国产自主可控生态体系在研发调试。

春秋电子：受益于笔电产品的国产替代。

半导体材料

前面老张重点分析过芯片的设计以及封测环节，今天解读一下中游芯片材料行业。

半导体材料可以分为晶圆制造材料和封装材料，据SEMI统计，晶圆制造材料市场销售额从2013年的227亿美元增长到2019年的328亿美元，年复合增长率为6.33%。2019年我国大陆地区半导体材料销售额86.9亿美元，位列全球第三，但增速是全球最快的。

半导体制造材料主要分以下四部分：

1.掺杂/热处理：溅射靶材，湿法化学品、化学气体，CMP抛光垫和抛光液；

2.蚀刻/清洁：硅片、掩模/光罩，溅射靶材，CMP抛光垫和抛光液；

3.沉积：化学气体，CMP抛光垫和抛光液；

4.光刻：掩模/光罩、光刻胶、光刻胶显影液、熔剂、剥离剂。

硅片在全球半导体制造材料中占比最高，为半导体制造的核心材料。从晶圆制造材料的细分市场来看，2019年硅片、电子气体、光掩膜市场规模占比排名前三，销售额分别为123.7亿美元、43.7亿美元、41.5亿美元，分别占全球半导体制造材料行业37.28%、13.17%、12.51%。

根据摩尔定律演进，每隔18-24个月芯片性能将提升一倍，工艺节点也在不断的演进，这对半导体材料的需求也在不断提升，当工艺向前推进一个节点时，流片成本将提升50%，这其中有很大的部分是由半导体材料的价值提升所导致的。因此，在未来半导体工艺节点继续向前迈进的过程中，半导体材料的价值将继续增加。



目前，内循环成了一个绕不开的话题，其实说到底内循环最重要的就是要释放消费潜力，消费潜力的释放需要积累大量的中产，而这需要靠知识产权来产出高附加值的东西，而这也是欧美中产壮大的路径。所以，科技以及相关知识产权也成了现在重点促进发展的对象。

最后，用一个投资者的话结束吧：过去三十年，我国股市最赚钱的题材，先后经历了能源、金融、地产、白酒……如果A股一定要有泡沫潮，我不介意往科技板块流。