Ai应用爆发
作者：微信文章说明：此文章内容仅为记录个人复盘心得，不构成任何实盘操作建议。股市有风险，投资需谨慎。
【有机硅行业】连涨2000！减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬”11月15日：有机硅“反内卷”会议迅速见效，11月14日鲁西DMC报价再涨500！涨至13000元/吨，两日累涨2000！并且下周11月18日，史无前例的实控人会议将重磅召开，这应该是有机硅行业进入下行周期以来规格最高的一次企业座谈会。由此可见，有机硅“反内卷”已不仅是舆论热词，而是上升至顶层策略的关键命题。总体来看，近两年国内无新增产能，国外产能又处于收缩趋势，而随着行业自律深化，配合下游需求增速节奏，协同减产有效落地，市场供需矛盾有望以时间换空间得到一定的改善当前，有机硅行业处于资本开支放缓 + 内需保持高增 + 海外竞争对手退出的阶段性有利组合，周期拐点正在临近。叠加行业在 2025 年前已多次召开会议推进反内卷，行业供需格局改善趋势明确、价格中枢有望持续抬升。兴发集团称，有机硅价格每上涨 1000 元/吨，预计可为公司增加约 3 亿元/年利润。 在行业协同涨价背景下，该数据对盈利弹性具有直接放大效应。
受益标的： 合盛硅业、兴发集团、东岳硅材、鲁西化工、三友化工
【国泰海通电子】重视消费级存储价格弹性，建议关注佰维存储
1、投资建议NAND Flash原厂产能结构性转移至服务器市场，mobile、PC供应已受到影响，消费类NAND价差有望快速实现和企业级拉平，后续有望贡献高于企业级存储的价格弹性。 建议关注佰维存储，25Q3为闪存产品价格大幅提升的起点，公司Q3业绩已呈现营收及利润均显著提升，端侧AI有望贡献巨大业绩成长空间。
2、NAND Flash产业需求攀升并非短暂市场波动，而是AI驱动下的长远产业趋势，2026E供不应求确定NAND Flash通过3D堆栈技术的演进，产能提升速度远快于HDD，NAND Flash原厂加速技术转进，SSD市值有望快速超越HDD。此次NAND Flash产业需求爆发主要受AI对储存容量需求的急速攀升以及HDD供应不足导致CSP转单所带动，属于结构性短缺，而非短暂市场波动。2026年原厂资本支出重心放在制程升级和导入hybrid-bonding而非扩产，供不应求状态预计将延续2026年全年。
3、消费级NAND价差有望快速拉平，重视消费级存储价格弹性本轮存储行情的起点为HDD供给短缺与过长交期及CSP存储需求快速提升，核心驱动力源自服务器存储需求爆发。原厂积极扩大服务器DDR5、LPDDR5X、HBM3E、eSSD等高附加值产品销售，当前库存已快速消耗，原厂将进一步提高应用于服务器市场的高利润产品份额，整体供应增长有限。从Flash Wafer价格来看，近两个半月内NAND Flash价格累计涨幅在50%以上。由于原厂产能结构性转移至服务器市场，mobile、PC供应已受到影响，消费类NAND价差有望快速实现和企业级拉平，消费买方市场更多为存储价格的被动接受者，后续有望贡献高于企业级存储的价格弹性。
存储今天冲高回落还是倾向于机会大于风险
【人形机器人】市场新信息汇总251114❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。🚗1、主流标的 【浙江荣泰】预计明年周产3000台左右，全年15万台。明年Q1开始爬坡，客户12月再去泰国工厂，泰国工厂有微型丝杠+大丝杠+关节模组的配套产能。定点就在1-2个月左右，目前对于荣泰的份额很乐观，超过50%。灵巧手、直线关节还在持续对接中，很多产品目前独家开发。【高测股份】近日成立全资子公司“高测智慧（上海）机器人有限公司”，注册资本1亿元。标志着公司正式将机器人业务板块独立运营。公司此前已在机器人布局，包括健绳、磨床及减速器业务。 【力星股份】布局北美/墨西哥美洲战略推进。SKF美洲副总裁来访力星总部，深入推进去年初签订战略合作协议后JGBR墨西哥蒙特雷本地供应链项目。力星墨西哥本地化项目目前进展顺利，2026年下半年有望全面投产。🚗2、行业信息 【特斯拉】在一次全体员工会议上，特斯拉人工智能（AI）负责人Ashok Elluswamy警告他的员工，2026年将是艰难的一年。特斯拉为擎天柱（Optimus）机器人的生产和Robotaxi（自动驾驶出租车）服务的扩张设定了激进的时间表。【国华智能】国华智能轮式人形机器人摘得2025“市长杯”工业设计大赛金奖。产品集成机器人行走、深度视觉、机械臂控制、语音交互、Rviz仿真控制5大功能，覆盖多类型应用场景。
巴菲特终局之战选择了谷歌，我们也建议多关注谷歌链。由于某些原因谷歌在国内罕有软件业务，建议关注其硬件供应商。
1️⃣芯片PCB: 胜宏（传谷歌最新下单120亿）
2️⃣光模块核心中际（份额超50%），长芯博创（MPO和AOC核心供应商）
3️⃣液冷: 英维克 博杰股份
4️⃣OCS光交换机（明年两万台出货）: 中际旭创（整机代工） 腾景（核心零部件）等
这个方向刺激了Ai应用爆发
资金怕高低位应用可以多看看
应用核心：蓝色光标、昆仑万维，值得买等
风险提示：再次提示🔔，以上信息均来自市场，无修改及个人观点。
投资有风险，入市需谨慎
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