AI张开深渊巨口,电力饥荒隐含着什么财富密码?
作者：微信文章最近上蹿下跳的猴市让很多人大呼救命，昨天含泪教学的割肉手册大家都要谨慎使用哦！之前我把伯克希尔哈撒韦放在躺平策略第一位，在动荡时期他不负众望展现出了惊人的抗揍能力，逆势上涨，股神严选就是不同凡响。之前坊间一直传说Ai泡沫要破裂的一个重要论据是股神持续减持小美，现金储备达到新高，但周末市场传出他增持谷歌的消息，谷歌盘后立即大涨4%，尽管市场推测这次增持可能出自他的高徒之手，但仍然能对此前看空Ai的市场观点形成一定反驳。
经历了好几天无差别下跌，小美周五有所修复，盘后各位巨头仍保持上涨，这就让市场恐慌情绪好了很多。上周被铠侠财报拖累的存储芯片经历过山车式大起大落大起，这种业绩逻辑坚挺、被市场解读错杀的板块，下跌都是加仓机会，说到这又懊恼周五没来得及加仓呜呜呜。。。
之前我给大家普及过很多闷声发财的赛道，比如母机、新材料、韩国半导体等，今天再来一个更细分的赛道——变压器。AI引发的电力紧缺，除了推高核电的股价，现在还悄悄蔓延至变压器领域，平平无奇的落灰产品变成了抢手货，厂家们一边加班加点生产，一边偷着乐看股价飙升。
一、AI的胃口到底有多大？
现在的AI模型，训练一次耗电量够普通居民小区用一年，这可不是夸张，随着大模型遍地开花，数据中心的电力需求正以火箭速度攀升。新闻里，美国加州的数据中心因为电力不足被迫限产；中国东部某省份的电网负载频频告急。市场预期显示，到2026年AI算力相关的电力消耗可能占全球总需求的5%以上，行业专家们戏称AI不是科技革命，而是电力革命。
前期你们看到过很多小美巨无霸公司、政府投资核电站、美国政府通过《通胀削减法案》为核能提供大量税收抵免和补贴；也看到过国内钍基熔盐实验堆成功运行等关于电力建设的新闻，但很多人只看到了序幕，没有看到电力传输需要使用有色金属、更没看到电力紧缺的背后还蕴藏着电网基础设施的老年危机与机遇。
二、变压器的烦恼
变压器是什么？它是电力的快递员，负责把高压电变成你家能用的低压电。可现在AI算力这把火，烧得变压器供不应求。新闻爆料，某大型数据中心因为等不到变压器，项目延期了半年，变压器紧缺不是传闻，是现实！有一句话叫曾经你对我爱理不理，现在我让你高攀不起！过去躺在电网仓库里落灰，默默无闻的小配角，如今成了资本市场的大明星。
1.市场预期，分析师们预测，全球变压器市场在未来三年可能以每年15%的速度增长，全是AI和新能源的功劳。新闻里电网公司纷纷追加订单，但交货周期从过去的几个月拉长到一年以上。
2.行业预期，变压器不是手机，说造就能造。它依赖特种材料（如取向硅钢）和熟练工人，产能扩张慢得像树懒。变压器价格水涨船高，厂家订单接到手软，国内某变压器龙头近三个月股价已涨50%。
三、点名点将
这场变压器狂欢，可不是小打小闹，国内外龙头企业早就布局，等着风来。我们来点点名：
1.龙头阵营
特变电工：这家伙是行业老大哥，主要受益于国内电网改造和AI数据中心订单。
中国西电：另一巨头，财报亮眼，靠着海外订单和国内需求双驱动。
西门子、施耐德、ABB：这些国外巨头同样订单爆满，最近蹦跶得也很欢。
2.国内ETF阵营
我一直说这轮结构性行情中普通投资者更适合ETF，能最大程度帮你规避选错标的的风险，目前市场上虽然没有直接叫变压器ETF的产品，但我找到几位近亲。
电网设备ETF，这是最纯正的电网基建主题ETF，场外有几个11月尚在募集期的基，这也说明当现在你学到这个知识点，便已经走在了90%小白的前面，有兴趣自己去搜好了。
绿色电力ETF，这个会更全面一些，他从发电侧一直布局到输配电侧。相当于既投资制造饥饿的绿色电源，又投资解决饥饿的输配电设备。
总的来说，这些企业和相关ETF的上涨不是偶然，市场预期他们能长期受益于电力紧缺趋势，现在有人说变压器板块将是AI时代隐藏的金矿。
四、未来展望
从行业预期看，变压器紧缺至少会持续到2027年。AI算力的电力需求还在膨胀，电网改造不是一朝一夕的事。新闻预测，全球电网投资将在未来五年翻倍，变压器作为核心部件，需求只会增不会减。但不容忽视的是风险也在，如果全球经济放缓，或者AI泡沫破裂，又或者Ai技术突破降低耗电，那么变压器热潮可能降温。
好啦，今天就分享这么多，学到了没有，评论区告诉我哦！我感冒了，提前囤药算是未雨绸缪，对自己真的了如指掌。
本文内容仅为本人浅薄思考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
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