AI刮起OCS掘金潮,8位核心玩家已抢先卡位
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在AI技术飞速发展的当下，AI算力需求呈爆发式增长，传统的通信链路已难以满足其对数据传输速度和效率的严苛要求，光通信链路升级迫在眉睫。英伟达推出的Spectrum-XGS以太网方案，让光交叉连接（OCS）技术从幕后走向台前，成为数据中心网络升级的关键所在，OCS产业链迎来前所未有的发展机遇，吸引众多企业纷纷布局，一场激烈的掘金大战已然打响。
政策加力！光通信技术纳入AI基建重点，OCS赛道获明确支持
近年来，各国政府纷纷将光通信技术列为AI基础设施建设的重点发展领域，为OCS赛道的崛起提供了坚实的政策支撑。美国在其“未来网络计划”中，明确加大对光交换技术研发的资金投入，推动OCS技术在数据中心的广泛应用。欧盟也发布相关政策，鼓励企业在光通信领域开展创新合作，建立产学研联盟，加速OCS技术的产业化进程。
在国内，政策支持力度同样强劲。国家出台的《新一代人工智能发展规划》将光通信基础设施建设作为重要任务，为OCS产业发展营造了良好的政策环境。
市场爆发！光博会厂商密集秀OCS方案，MEMS/DLC等路线竞逐。
在近期举办的光博会上，OCS成为绝对焦点，众多厂商纷纷展示各自的OCS方案和产品，展现出这一领域蓬勃的发展态势。光库科技与Calient合作展示的MEMS方案OCS交换机整机产品，吸引了众多观众的目光。MEMS方案凭借在硅晶圆上蚀刻微型反射镜阵列来改变光束传播方向，技术相对成熟，已在市场上占据一定优势。
国内企业在这场竞争中同样表现出色。赛微电子子公司赛莱克斯北京的8英寸MEMS - OCS通过客户验证并启动小批量试生产，打破了国外在OCS核心器件上的垄断。中际旭创作为光模块龙头，不仅具备OCS整机代工能力，还为谷歌、英伟达提供800G/1.6T光模块配套，在OCS市场占据重要地位。
8只国产标的潜力无限
1、赛微电子：作为国内MEMS代工龙头，赛微电子掌握着OCS核心器件“微镜阵列”的生产技术并已实现量产。其控股子公司赛莱克斯北京是国内领先的纯MEMS代工企业之一，正不断扩大晶圆品类及客户应用领域。赛微电子凭借技术与成本双重优势，在国产替代进程中有望抢占大量市场份额，打破国外在OCS核心器件上的长期垄断，成为国产OCS产业崛起的重要力量。
2、腾景科技：作为OCS用的“环形器”核心供应商，产品精度极高，能够有效提升光信号传输效率。2024年，其把握AI算力驱动下高速光通信元器件需求增长的市场机遇，实现营收4.45亿元，同比增加30.96%；归母净利润6936.82万元，同比增加66.53% 。随着OCS市场持续扩张，其产品需求必将持续增长，进一步巩固其在光通信领域的地位，助力OCS产业迈向新高度。
3、炬光科技：提供的“精密微透镜阵列”可实现光信号的精准传导，其新品已适配1.6T OCS并送样。2024年，炬光科技研发投入达0.95亿元，创上市以来新高，已构建全球化知识产权保护体系，拥有已授权专利594项。未来，炬光科技有望随着OCS技术升级，凭借自身强大的研发实力与技术优势，获得更多订单，在OCS市场中大放异彩。
4、中际旭创：以光模块与OCS整机双轮驱动发展，技术实力雄厚，客户资源丰富。2025年上半年，其光通信收发模块产能达1161万只，产量940万只，销量905万只，营业收入144.32亿元，毛利率39.96% 。公司在OCS代工领域成果显著，且持续加大研发投入，未来将充分受益于OCS市场的爆发式增长，引领行业发展潮流。
5、德科立：作为OCS整机主力代工商，拥有国内领先的光放大器技术。其AI数据中心订单占比持续提升，业绩增长潜力巨大。随着OCS市场需求的不断攀升，德科立有望凭借自身技术与代工优势，不断扩大市场份额，实现业绩的飞跃式增长，成为OCS产业中的重要力量。
6、长芯博创：作为OCS用的“高速光纤连接器”龙头，随着OCS机柜内布线需求的不断增加，其产品销量有望进一步增长，从而推动业绩提升。在OCS产业快速发展的背景下，长芯博创将充分发挥自身龙头优势，为OCS系统的高效连接提供保障，实现自身业务的快速发展。
7、太辰光：在MTP/MPO光纤连接器方面处于领先地位，OCS大规模部署将带动其产品需求上升。同时，太辰光具有海外订单优势，这将助力其进一步拓展市场。公司将凭借领先的产品技术和广泛的市场渠道，在国内外OCS市场中分得一杯羹，实现业务的全面增长。
8、光讯科技：是国内唯一实现MEMS - OCS规模量产的企业，产品通过谷歌TPU v4/v5验证并打入华为昇腾供应链，具备强大的市场竞争力。其规模化生产能力与优质的客户资源，使其在OCS市场中占据有利地位，未来有望持续扩大市场份额，为国产OCS产业争光添彩。
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注：本文所提及企业仅为产业链梳理，不构成投资建议，投资需谨慎。
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