AI产业链有望持续加速,迎来新一轮投资机遇
作者：微信文章免责声明：文中所述文字及股票仅作为学习、研究使用，不作为投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
WAIC2025于7月26日在上海开幕
大模型技术进入密集迭代期，AI应用规模商业化落地置信度增强。AI产业催化不断，建议持续加仓AI算力及应用。
在政策端，工信部发布会表态，近期会出台多个行业数字化转型方案，组织“人工智能+软件”行动，并推动未来产品创新发展。
在产业端，Kimi发布K2基础大模型，其在性能、成本优化及Agent工具调用等方面显著提升；OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。
需求端，国产大模型Tokens 消耗量高速增长。国产 GPU 上市潮、硬件厂商业绩兑现与AI大模型需求增长形成共振，国产算力产业从技术研发、商业落地到需求支撑已进入高速增长周期，全产业链自主化进程提速，国产算力行情也有望受到催化。
上海人工智能实验室近期推出多智能体框架Intern·Agent，并探索以此为核心构建科学发现系统。通过调动多个专职智能体，使之各司其职协同工作，Intern·Agent使AI获得类似人类科学家的自主探索能力，可开展分析问题、查阅文献、调研反思及开展实验，从而实现“想法生成-方案设计-代码实现-实验验证”全流程闭环。
人工智能初创公司xAI的创始人埃隆·马斯克透露，计划发布“Baby Grok”——人工智能聊天机器人Grok的儿童版。“Baby Grok”预计将是Grok人工智能聊天机器人的简化版本，并将为与儿童进行安全和教育性的互动而量身打造。
算力概念股在A股市场主要分布在芯片、服务器、光模块、数据中心、液冷技术及算力服务等核心领域，覆盖AI训练、智能计算和大模型应用等场景。以下分类梳理相关龙头企业：
芯片领域：
海光信息：专注于国产x86架构CPU和DCU芯片，适合大模型训练场景，2023年毛利率超60%；
寒武纪：思元系列云端AI芯片用于智能计算中心，商业化进程稳步推进；
景嘉微：军用GPU国产替代主力，JM9系列性能接近GTX1050。
服务器与硬件领域：
中科曙光：在液冷服务器和AI算力集群布局领先，参与超半数国家级智算中心建设；
浪潮信息：全球AI服务器占比超30%，是华为昇腾算力节点方案供应商；
紫光股份：旗下新华三集团优势在AI服务器和网络设备，运营商集采份额持续增加；
工业富联：英伟达GPU服务器主要代工厂，全球产能占比1/4。
光模块领域：
中际旭创：全球800G光模块主要供应商，英伟达合作伙伴，1.6T产品研发领先；
新易盛：800G光模块批量出货，硅光技术布局超前；
天孚通信：CP技术国内领先，受益AI算力升级需求。
数据中心与IDC领域：
宝信软件：背靠宝钢集团，长三角机柜资源稀缺，受益东数西算政策；数据港是阿里云核心合作伙伴，定制化数据中心业务占比高；
润泽科技：为IDC隐形冠军，覆盖京津算力枢纽；
奥飞数据：运营机柜超4.3万个，专业服务算力生态。
液冷技术领域：
曙光数创：液冷数据中心龙头，技术适配AI算力发展；
高澜股份：液冷技术覆盖数据中心和新能源车，2024年三季度净利润增长120%。
算力服务与租赁领域：
鸿博股份：转型算力租赁，布局英伟达GPU智能计算中心；
恒润股份：与运营商合作高端算力租赁，覆盖新能源领域；
海南华铁：子公司签5年369亿元算力服务协议，年均收入约7亿元；
超讯通信：获14亿元智能计算集成订单，聚焦AI算力集成。
其他细分领域：
拓维信息：华为昇腾生态伙伴，目标2025年实现500P算力规模；
首都在线：擅长弹性算力调度；
思特奇：参与国家算力网建设；
沪电股份：高端PCB应用于AI服务器板卡，单GPU配套价值500元；
神州数码：华为昇腾服务器全国经销商，昇腾业务收入占比超20%；
润建股份：智能算力运维目标管理算力超1EFLPS。
大模型应用:
一、通用大模型技术层
昆仑万维（300418）:推出“天工”开源大模型，全球下载量突破千万，支持4000亿参数MoE架构，海外生态活跃。
科大讯飞（002230）:“星火大模型”综合能力逼近GPT-4 Turbo，已接入手机端，覆盖教育、医疗场景，教育部合作项目占比70%。
三六零（601360）:依托数据工程化与场景优势，布局通用大模型研发。
二、垂直行业应用层
万兴科技（300624）:“天幕大模型”赋能视频创作工具（如万兴喵影），海外用户超3000万，支持文字生成视频脚本。
中文在线（300364）:“中文逍遥”大模型专攻文学创作，支持一键生成万字小说及IP衍生开发。
因赛集团（300781）:InsightGPT聚焦营销场景，实现文生视频、智能剪辑，可生成20秒+视频内容。
拓尔思（300229）:深耕金融风控、舆情监测，AI文本处理业务增速超80%，政务需求驱动增长。
汉得信息（300170）:企业级AI智能体解决方案领军者，推动工业与金融领域智能决策。
三、算力基础设施层
浪潮信息（000977）:国内AI服务器市占率超50%，英伟达核心供应商，支撑大模型训练算力需求。
中科曙光（603019）:液冷数据中心龙头，自研海光DCU芯片性能对标国际主流，国产替代核心标的。
寒武纪（688256）:思元系列AI芯片适配大模型训练，获字节跳动、阿里云大规模采购。
四、其他潜力标的:
拓维信息（002261）：华为昇腾生态伙伴，目标2025年建成500P算力规模。
彩讯股份（300634）：智能体应用开发平台龙头，推动企业级AI落地。
税友股份(603171)：税友股份将大语言模型应用于财税咨询、运维等AI SaaS场景，基于阿里云部署通义千问大模型并接入DeepSeek模型优化数智化服务。
中新赛克(002912)：的数据与网络安全产品与服务依托大模型能力，可以为客户提供网络安全自动化运维、数据安全分类分级、数据安全运营及监管等服务，在金融、运营商、政务、医疗、工业制造等多个行业已得到广泛应用和认可。
人工智能的下个浪潮
物理AI（Physic AI），点击链接详细浏览>>>《人工智能下一浪潮将是物理AI，Physic AI时代即将到来》
AI产业链有望持续加速，迎来新一轮投资机遇！
页:
[1]